Prinsessan Odette och prins Derek är som skapta för varandra. Det tycker i alla fall deras föräldrar, Kung Wilhelm och Drottning Alberta, som regerar över var sitt rike. Med ett giftermål hoppas de kunna förena sina riken. Den onde trollkarlen Rupert vill dock något annat. Han förvandlar Odette till en svan. Vid den mörka skogssjön, dit hon blivit förvisad, finner hon några goda vänner; grodan Jean-Bob, sköldpaddan Sprutt och fågeln Lunne, och de beslutar sig för att hjälpa Odetta och sammanföra henne med Derek. Den tidigare Disney-regissören Richard Rich, som var med och skapade "Peter och Draken" och "Bernhard och Bianca" hos Disney, har med sitt eget team nu skapat denna underbara film, som även innehåller en rad fantastiska sångnummer på svenska av Sofia Källgren, Roger Pontare, Christina Schollin och Lasse Lönndahl.